Die Form eines Dreiecks wurde deshalb gewählt, um zu zeigen, dass keine Anlageform im Stande ist, gleichzeitig alle drei Kriterien optimal in sich zu vereinen. Will man beispielsweise als Anleger hohe Renditen, so wird man sich entweder für eine längere Laufzeit oder ein erhöhtes Risiko entscheiden müssen. Ersteres geht zu Lasten der Liquidität, Letzteres zu Lasten der Sicherheit. Um diesen Konflikt bestmöglich lösen zu können, empfiehlt sich die Aufteilung des Vermögens auf unterschiedliche, nicht korrelierende Anlageprodukte (= Diversifikation).

Harry M. Markowitz erbrachte erstmals einen wissenschaftlichen Nachweis über die positive Auswirkung von Diversifikation auf das Risiko des Gesamtportfolios (= eine Bündelung von Anlageformen). Da die Risiken verschiedener Anlagen nur selten voneinander unabhängig sind, kann das Risikoverhalten einer Anlage in einem Portfolio durch das Risikoverhalten einer anderen wieder aufgehoben werden. 1990 wurde Markowitz für diese Erkenntnis - die als Moderne Portfoliotheorie allgemein bekannt wurde - mit dem Nobelpreis ausgezeichnet.

Unsere individuell gestalteten Veranlagungskonzepte orientieren sich zum einen an der Modernen Portfoliotheorie und zum anderen an Ihren Erfahrungen und Ihrer persönlichen Risikoneigung. Ziel ist die Zusammenstellung eines Portfolios, das unter Berücksichtigung aller Vorgaben für Sie ein Optimum an Ertrag erwirtschaftet.